Kvalificirano vlaganje na borzi je kombinacija treh pomembnih veščin: zmanjšanje izgub, diverzifikacija naložbenega portfelja in skrbno izbira predmeta vaše naložbe. Medtem ko se prva dva koraka zdita razmeroma preprosta, izbira, v kaj boste vložili svoj kapital, ni tako enostavna.
Na kaj moramo biti pozorni pri nakupu delnic?
Glavno načelo vsake naložbe je: kupi poceni in prodaj drago. Upoštevajoč to, je treba kupiti poceni delnice, ki se nagibajo k hitri rasti. Bistvo celotnega procesa je narediti prave izbire.
Pri iskanju virov naložb velja spomniti, da potencial slovenskih podjetij raste. Primer je WIG Index, katerega vrednost se je v zadnjem letu povečala za skoraj četrtino. Izkazalo se je torej, da je vlaganje v slovenska podjetja lahko zelo donosno.
Toda pred nakupom delnic morate še vedno upoštevati zunanje dejavnike, ki lahko vplivajo na predvidljive dobičke. Najpomembnejša med njimi je inflacija, ki lahko po eni strani zmanjša realni dohodek vlagatelja, po drugi strani pa lahko rahla rast stopnje inflacije, ki je bila predvidena za leto 2018, privede do bikovskega trga. In to zato, ker zaradi povečane inflacije delnice postanejo veliko boljša alternativa “varnim” bančnim depozitom, kjer vaš denar samo izgubi svojo vrednost. Na delnice lahko vpliva tudi dvig obrestnih mer, ki pa ni predviden za tekoče leto, ampak šele čez dve leti.
Kakšna so načela izbire delnic?
Najpomembnejše načelo naprednih naložb v delnice je spretno napovedovanje prihajajočih trendov. To lahko storite na podlagi analize dobička in izgube poslovanja podjetij v preteklih letih. Sledenje korakom izbranih podjetij je nujno pri vlaganju vaših sredstev v delnice. Razložimo to na konkretnem primeru.
Esotiq & Henderson je do julija lani delovalo na področju mode in spodnjega perila, vendar so bili segmenti te skupine prihodkovno neenakomerni. Čeprav je Esotiq uspešna znamka spodnjega perila, modna dejavnost podjetja na trgu ni bila dobro sprejeta. Tako so od julija lani, ko se je Esotiq&Henderson odločil opustiti modni posel in se osredotočil le na razvoj mreže spodnjega perila, začele delnice podjetja hitro rasti. V obdobju od septembra do oktobra 2017 se je njihova vrednost povečala za 50 %, s čimer so leto zaključili s 150-odstotno rastjo glede na začetek avgusta. Torej, kdor je investiral v podjetje takoj po tem, ko je opustilo modni posel, ki mu je bil v breme, je imel možnost v štirih mesecih zaslužiti 150% na delnicah podjetja.
Drug primer je primer dvojica na profilu Cyberpunk 2077, produkcije CD Project SA, o kateri je malo znano zaradi praktično neobstoječega trženja. Slogan “*beep*” je bila prva informacija o tem projektu, ki je takoj dvignila zamrznjene kotacije CD Project SA. Tovrstno obnašanje je lahko napoved za prihodnost, kar zadeva precej veliko zanimanje za igro, ki se trenutno razvija.
Kako izbrati delnice, ki si zaslužijo vašo pozornost?
Torej, vprašanje je: V kaj vlagati? Najboljša izbira je, da se odločite za delnice hitro rastočih sektorjev. Tukaj je nekaj primerov:
IT industrija že vrsto let cveti in leto 2018 se v tem pogledu ne bo posebej razlikovalo od prejšnjih let. Vendar to ne pomeni, da bodo delnice vseh podjetij v tem sektorju poletele v nebo. Ključno je predvideti, katera konkretna podjetja se bodo razvijala najhitreje.
Na slovenski borzi ima ogromen potencial že omenjeni CD Project, pozicija na meji med tehnologijo in zabavno industrijo. Na številnih seznamih velja za najbolj obetavno podjetje na poljskem borznem trgu. Kar zadeva tuje borze, IT sektor na Kitajskem raste neverjetno hitro. Strokovnjaki napovedujejo jasno povečanje izdatkov in potencialnih dobičkov te industrije v Srednjem kraljestvu.
Tudi biotehnološka industrija kaže dobro. Po dolgih letih šepanja v Sloveniji smo na domačem trgu dobili obetavna podjetja, kot je Celon Pharma, ki je v letu 2017 naredila velik skok. Glavni razlog so bile visoko kakovostne raziskave o inovacijah v biotehnološkem in farmacevtskem sektorju.
Torej, katerim delnicam se je treba izogibati?
Ko je bila objavljena novica o Brexitu, je Združeno kraljestvo postalo vir odliva vlagateljev. Resda je britanski trg še vedno zelo trden in ima možnosti za lokalni razvoj, žal pa so mednarodni posli še pod vprašajem. Situacijo otežuje pomanjkanje natančnih dogovorov med Združenim kraljestvom in Evropsko unijo ter natančnih informacij o tem, kakšne bi lahko bile posledice izstopa iz EU.
Afrika postaja tudi zelo slabo mesto za naložbe. Ta celina je vedno privlačila nekakšne vlagatelje, predvsem tiste, ki imajo vizijo vrzeli na afriških trgih. Vendar pa so afriške regije v razvoju dejansko zelo tvegan trg. Glavni razlog so težave, kot so korupcija, politična nestabilnost in zanemarjenost infrastrukture. Uspela bo le ena od več velikih naložb v nestabilnih afriških državah. Večina jih bo na žalost propadla – pogosto na nepredvidljiv način.
In kakšne zneske je treba vložiti v delnice?
Odgovor na to vprašanje je preprost – vsak znesek, ki je dovolj visok, da ne boste izgubili zaradi razmika in zaračunane provizije.
Ne smemo pozabiti, da absolutno ni priporočljivo vlagati v samo eno podjetje in da je ves vaš dobiček odvisen od njega. Kapital naj bo razdeljen na vsaj tri pozicije. Kar zadeva minimalni prispevek, velja pravilo, da mora biti dovolj velik, da se provizija zaračuna kot odstotek in ne kot minimalni znesek, ki ga pogosto določi posrednik. Pri proviziji 0,5 % z minimalno provizijo 5 EUR je vstopni znesek torej 1000 EUR. Pod tem zneskom je provizija višja od minimalnih 0,5 %, pri 500 EUR pa že dvakrat večja, to je 1 %.
Najmanjši znesek je treba pomnožiti s številom podjetij, v katera želite vlagati, nato pa dodati še druge provizije, odvisno od posrednika. Tako bo na splošno varni minimalni znesek za začetek znašal 5000 EUR, dodeljen delnicam treh različnih družb. Uspešna naložba tega zneska, ob upoštevanju trenutnih gospodarskih razmer in dejstva, da se denar vlaga predvsem v najbolj perspektivna slovenska podjetja, naj bi ustvarila dobiček v višini 150% letno, ob pričakovani stopnji inflacije. 2,5-3,0 %. Torej je vlaganje v delnice lahko zelo donosno za trgovca, ki je dober pri vlaganju, zlasti v primerjavi z depoziti ali obveznicami.
Leave a Reply